Inversiones en valores mobiliarios. Conceptos básicos

Inversiones en valores mobiliarios: Estas inversiones las podríamos desglosar en los siguientes tres bloques:

• las inversiones representativas en valores representativos de capital (instrumentos de patrimonio), que son las acciones y participaciones sociales;
• las inversiones en valores de renta fija (valores representativos de deuda), que son las obligaciones, los bonos y los pagarés de empresa;
• las inversiones en derivados con valoración favorable para la empresa, que son los futuros, opciones, permutas financieras y compra-venta de moneda extranjera a plazo.

En cuanto a los derivados, se consideran financieros cuando:

1. Su valor cambia en respuesta a los cambios en variables tales como el tipo de interés, los precios de los instrumentos financieros y materias primas cotizadas, los tipos de cambio (cuántas unidades de una divisa se necesitan para obtener una unidad de la otra), las calificaciones crediticias, y los índices sobre ellos.
2. No requiere una inversión inicial o bien requiere una inversión inferior a la que requieren otro tipo de contratos en los que se podría esperar una respuesta similar ante cambios en las condiciones del mercado.
3. Se liquida en fecha futura.