Contabilidad para todos y todas

Aquí estoy, tras un periodo de sequía, con una nueva entrada de repaso. Y tras esta entrada, tengo previsto realizar una nueva sección, dedicada a la fiscalidad (también muy importante). Así que, manos a la obra. Ejemplo Tenemos un préstamo, con las siguientes condiciones: Capital: 10000000 Plazo: 4 años Tipo de interés: 8% (fijo) anual Amortización anual de capital: 2500000 Gastos del préstamo: 200000 Fecha de concesión: 01/01/2017 Para hallar el tipo de interés efectivo, puedes usar la función TIR de Excel (o de Calc), con esta corriente de pagos: Valor del préstamo: 10000000 - 200000 = 9800000 Cuota 1: 3300000 Cuota 2: 3100000 Cuota 3: 2900000 Cuota 4: 2700000 Y obtenemos un tipo de interés efectivo (redondeado a 2 decimales) del 8,94% Para comparar, debemos de hacer dos tablas. Una con el tipo de interés nominal (el 8%): Vto Cuota Amortización Interés Deuda Pendiente 10000000 ...

Amortización por conversión o canje Se trata de obligaciones, que al ser emitidas, se establecen las condiciones para que el obligacionista pueda pedir el canje de las mismas por acciones de la sociedad emisora. Os recomiendo que echéis un vistazo, si estáis interesados en el tema, a los artículos 292, 293 y 294 del TRLSA (texto refundido de la Ley de Sociedades Anónimas) En estos casos, la deuda del empréstito figurará en las cuentas: 178. Obligaciones y bonos convertibles. 501. Obligaciones y bonos convertibles a corto plazo. En primer lugar, los administradores de la sociedad deberán emitir las acciones necesarias para hacer frente a la conversión. Por lo tanto, los esquemas de asientos que se sucederían serían los siguientes: 1. Por la emisión de obligaciones para hacer frente al canje: (190) Acciones o participaciones emitidas a (194) Capital emitido pendiente de inscripción 2. Al efectuar el canje: ...

Amortización por compra en la Bolsa A veces, el tenedor de las obligaciones no quiere esperar a que venza el plazo para la amortización de los títulos porque desea recuperar el dinero prestado con antelación a dicho vencimiento. Para ello, podrá acudir al mercado de valores, ofreciendo sus títulos. La sociedad emisora de esos títulos puede estar interesada en acudir a esa oferta y comprar los títulos, lo cual supone una amortización anticipada que puede resultarle ventajosa porque los precios de la oferta pueden resultar muy inferiores a los que tendría que reembolsar por amortización normal. En este caso, las diferencias que pudieran producirse entre el precio de adquisición, excluidos intereses devengados no vencidos, y el valor de reembolso se cargarán o abonarán, según se trate de beneficio o pérdida, a las cuentas 675 (Pérdidas por operaciones con obligaciones propias) o 775(Beneficios por operaciones con obligaciones propias). Para los ejemplos, tomaré como referencia a la s...

Amortización por reembolso Si se trata de un empréstito a largo plazo, previamente a la amortización se habrá tenido que traspasar el saldo de la cuenta 177 (Obligaciones y bonos) a la cuenta 500 (Obligaciones y bonos a corto plazo). Voy a tomar como referencia la emisión de la sociedad XXX4. Puedes echar un vistazo, si quieres, pulsando aquí. El saldo de la cuenta 500 tendrá ya acumulados los intereses devengados, y en el momento de su amortización, figurará el valor de reembolso, que en nuestro ejemplo es de 1.100.000 euros. 1. El asiento, por la amortización de títulos: 1.100.000 (500) Obligaciones y bonos a corto plazo a (509) Valores negociables amortizables 1.100.000 Con este asiento, el endeudamiento de la sociedad sigue siendo el mismo. Únicamente, podemos decir que una deuda a corto plazo la hemos transformado en una deuda a la vista (es decir, exigibilidad de pago inmediata). 2. Por el reembolso de títulos a...

Vencimiento y pago de cupones En el caso de las emisiones cupón cero o similares, en las que los intereses van implícitos en el valor de reembolso, se procederá contablemente como en los supuestos que he intentado explicar de emisiones con prima, es decir, los intereses devengados se abonarán en la cuenta 177, a medida que se vayan devengando, con cargo a la cuenta 661, hasta que la deuda alcance su valor de reembolso. Perdón por la pesadez (es ya la cuarta vez que lo digo, lo sé). En el supuesto de que los intereses sean explícitos, es decir, que se vayan pagando periódicamente (trimestral o anualmente, por ejemplo), voy a intentar explicar como se registra contablemente. Para las explicaciones, voy a referirme a los ejemplos expuestos en la entrada anterior. Puedes volver a verlos pulsando aquí. Vamos a suponer que las emisiones que hemos planteado en el primer supuesto de la entrada anterior fuesen al 8% de interés con cupón semestral. El valor del cupón será: 8*1...

Siguiendo el esquema cronológico de la vida de un empréstito, intentaré explicar los asientos contables que se originan en cada una de las fases. Emisión, suscripción y desembolso Los planes contables establecen con carácter general los movimientos de las cuentas relacionadas con empréstitos y similares. Al decir con carácter general, y al no ser vinculantes, podremos desarrollar los asientos contables, en este periodo de suscripción, utilizando cuentas que no están previstas en el cuadro de cuentas, pero que podrían ser útiles contablemente. Ahora bien, aunque los movimientos de cuentas no sean vinculantes, la valoración contable de estos pasivos financieros deberá respetar las normas de registro y valoración. Según dichas normas, serán valorados de acuerdo con las normas para los débitos por operaciones no comerciales (como todas las deudas relacionadas con endeudamiento financiero). La emisión de los títulos representativos de deudas puede hacerse a la par, con prima de emi...

Ahora veamos el contenido de cada cuenta y sus características: Las cuentas 176 y 500 representarán la deuda correspondiente a las obligaciones y bonos que la sociedad emisora tiene en circulación , pero siempre que dichos títulos no sean convertibles en acciones. Las cuentas 177 y 501 sólo se diferencian de las anteriores en que el obligacionista puede optar por canjear las obligaciones por acciones, pasando de ser prestamista a ser accionista. En la operación de conversión, la sociedad no obtiene mayores recursos. Estas obligaciones no pueden emitirse por un importe inferior al nominal (por debajo de la par). Las cuentas 178 y 505 r epresentan otros tipos de emisiones, representados también en valores negociables, pero distintos de las obligaciones y bonos . Entre ellos, creo que se pueden destacar los pagarés de empresa y las letras.  La cuenta 506 aparece definida en el Plan General Contable como intereses a pagar con vencimiento a corto plazo de empréstitos y otras emi...

La financiación ajena instrumentada en valores negociables puede ser que se formalice con vencimiento a largo o a corto plazo. De ahí que en el cuadro de cuentas aparezcan estas deudas codificadas en el grupo 1 (largo plazo) y en grupo 5 (corto plazo). La parte del empréstito a largo plazo que, por el transcurso del tiempo, tenga un vencimiento a corto plazo deberá traspasarse de las cuentas del grupo 1 a las respectivas del grupo 5, para que en el balance figure como acreedor a corto plazo. Las cuentas son las siguientes: 17. Deudas a largo plazo por préstamos recibidos y otros conceptos 176. Obligaciones y bonos 177. Obligaciones y bonos convertibles 178. Deudas representadas en otros valores negociables. 50. Empréstitos, deudas con características especiales y otras emisiones análogas a corto plazo 500. Obligaciones y bonos a corto plazo. 501. Obligaciones y bonos convertibles a corto plazo. 505. Deudas representadas en otros valores negociables a corto plazo...

Hasta que se amortice la deuda, periódicamente se efectúa el pago de los intereses, operación que suele denominarse pago de cupones, y que la sociedad deberá anunciar públicamente cuando se suceden los vencimientos. Los asientos, vistos de nuevo de forma esquemática, son los siguientes: 1. Al vencimiento de los cupones: Gastos financieros a Cupones a pagar 2. Al pagar los cupones: Cupones a pagar a Tesorería Nota: Al efectuar el pago de los cupones, habrá que hacer una retención fiscal del 25% (caso español), que se abonará a las cuentas de Hacienda Pública. A veces no se espera a amortizar el empréstito cuando llegue el vencimiento, sino que se amortiza anticipadamente mediante la compra de títulos por la sociedad emisora en el mercado de valores; pero salvo esta hipótesis, la amortización se efectuará cuando este determinada en las cond...